瞭解如何在一個值得您信任的交易所購買API3 (API3)

什麼是 API3？

API3 是一個去中心化的基礎設施項目，專注於以信任最小化的方式將傳統 Web API 連接到區塊鏈應用程式。它允許數據提供者運行自己的第一方預言機（稱為 Airnode），使去中心化應用程式（dApps）能夠使用真實世界數據（如價格數據、天氣、身份驗證、鏈下計算結果），而無需依賴中介預言機網絡。API3 的核心理念是，第一方預言機相比於第三方預言機中介，可以降低攻擊面、成本和延遲，同時直接與數據提供者對齊激勵機制。

API3 生態系統的核心包括：

• Airnode：一種輕量級、無伺服器的預言機節點，API 提供者可以部署它，直接在鏈上提供數據。
• dAPIs：由多個第一方預言機聚合的去中心化 API 數據源，通過鏈上治理和質押維護並在鏈上提供。
• OEV 網絡：一個訂單流和預言機可提取價值（Oracle Extractable Value，OEV）市場，用於回收圍繞預言機更新創造的價值並將其返回給協議。
• API3 代幣（API3）：一種治理和質押代幣，用於參與去中心化治理、通過質押和懲罰機制保障網絡安全，並為鏈上服務保障提供資金。

通過專注於第一方預言機設計以及為 API 提供者提供標準化工具，API3 致力於為多條區塊鏈和二層網絡（L2）提供可驗證、透明且具有成本效益的數據源。

API3 如何運作？其技術驅動

API3 由多個互操作組件和機制組成：

1. Airnode（第一方預言機）

• Airnode 是一個無伺服器的預言機網關，API 提供者可以將其部署在自己的雲端環境（如 AWS Lambda、GCP、Azure）或基礎設施中。
• 它將鏈下的 REST API 與鏈上的智能合約相連接，並以區塊鏈可讀格式公開特定端點。
• 由於由 API 提供者直接運營，因此無需第三方預言機進行數據“中繼”，從而降低了信任假設和因中介而導致的操縱或停機風險。
• Airnode 設計為低維護操作，使 Web2 提供者能夠以最低的運營負擔為 Web3 提供服務，並利用熟悉的 DevOps 模式和 API 密鑰。

2. dAPIs（去中心化 API）

• dAPIs 是基於鏈上的數據源（如價格數據），由多個 Airnode 聚合而成。它們為智能合約提供有韌性、透明且可審計的數據。
• 每個 dAPI 數據源可以配置參數，例如聚合邏輯、更新閾值、心跳間隔、偏差觸發條件和數據源權重。
• 當條件滿足時，dAPIs 可無需許可地進行更新；更新可以由集成者贊助或通過 API3 的更新機制進行協調，以確保數據源及時且成本效益高。

3. Oracle Extractable Value (OEV) 網絡

• 預言機更新可能為 DeFi 中的搜索者和清算者產生可提取價值（例如，當價格更新觸發清算時）。傳統上，這些價值由鏈下參與者和區塊生產者捕獲。
• API3 的 OEV 網絡是一個基於拍賣的系統，將部分價值內部化：參與者競標提交更新的權利，收益可以返還給依賴這些更新的協議。這旨在提高資本效率並使集成者的激勵機制一致。

4. 質押、懲罰和服務保障

• API3 代幣可以質押在治理池中。質押者參與 DAO 治理，並可承保服務保障——為消費者（例如使用 dAPI 的協議）提供經濟保證。
• 如果預言機行為不當或發生滿足預定標準的停機，保障資金可用於補償受影響的用戶，並可能對質押者進行懲罰（削減）。這創造了一個安全預算，並使可靠性和透明度的激勵機制一致。

5. 跨鏈部署

• API3 支援多個 EVM 鏈和二層網絡（L2），並通過跨鏈消息傳遞和在開發者需要數據的網絡上部署 Airnode，向非 EVM 生態系統邁進。
• 數據交付可以是基於推送的（定期或觸發更新）或基於拉取的（請求–回應），具體取決於成本、延遲和應用需求。

6. 治理與 API3 DAO

• API3 由代幣持有者通過 API3 DAO 治理。關鍵決策包括數據源組成、數據提供者的引入、激勵分配以及服務保障的風險參數。
• 提案和投票在鏈上進行，提供協議透明的演進。

實際應用中：一個匯率 dAPI 可能從多個可信的第一方提供者（例如，機構數據供應商、交易所）獲取 BTC/USD 數據，使用抗異常值的方式聚合數據，並將更新推送至目標區塊鏈。DeFi 協議集成此數據源以支持借貸、衍生品和抵押邏輯。

API3 的獨特之處是什麼？

• 第一方預言機設計：API3 最大的差異化特點在於使數據提供者能夠通過 Airnode 自行將數據上鏈。這減少了對第三方預言機運營商的依賴，提升了數據來源的可信度、透明度，並最小化操縱的可能性。
• 無伺服器、低運維架構：Airnode 的設計強調易於 Web2 提供者部署，且對區塊鏈專業知識要求低，從而擴大了高質量數據供應商的基礎。
• 具備保障和懲罰機制的 dAPIs：API3 通過將數據質量和正常運行時間與質押抵押物和治理保障機制掛鉤，整合了經濟保證——將網絡安全與實際經濟利益對齊。
• OEV 回收：通過拍賣提交有意義更新的權利，API3 的 OEV 網絡旨在將價值返還給協議，可能降低其預言機服務成本並改善最終用戶的結果。
• 開放治理與透明度：API3 DAO 開放管理數據源配置、提供者引入和風險政策，為集成者提供清晰的數據基礎設施運行視圖。

API3 價格歷史與價值：全面概述

注意：以下是高層次概述，僅供參考，並非財務建議。請始終從可靠的數據聚合器和交易所驗證價格和市場數據。

• 代幣：API3（ERC-20）
• 功能：治理、DAO 參與的質押和服務保障、預言機操作和風險管理的經濟對齊。

歷史背景：

• 初始發布階段發生在 2020–2021 週期期間，API3 作為“第一方預言機”替代方案而受到關注。
• 與許多基礎設施代幣類似，API3 的價格歷史上與更廣泛的加密貨幣市場週期相關——在牛市和熊市階段表現出顯著波動性。
• 感知價值的主要驅動因素包括：DeFi 協議對 dAPI 的採用增長、參與數據提供者的數量和聲譽、跨鏈擴展、OEV 回收的有效性以及質押/保障經濟的穩健性。
• 催化劑與風險：
  • 催化劑：新的主要協議集成、審計和安全記錄、擴展到新區塊鏈、Airnode 工具的改進以及向集成者展示的 OEV 收益份額。
  • 風險：來自成熟預言機網絡的競爭、安全事件或數據源故障、治理不一致或提供者採用速度低於預期。

欲了解最新的價格、市值、流通供應量和鏈上指標，請參考 CoinGecko、CoinMarketCap、Messari 和項目文檔等來源。

現在是投資 API3 的好時機嗎？

這取決於您的投資理念、風險承受能力和時間跨度。請考慮以下框架：

• 基本面分析

  • 問題–解決方案適配：如果您認為第一方預言機將取代或補充第三方預言機網絡，因為它們在數據來源可信度和經濟性方面更具優勢，那麼 API3 是這一理念的直接押注。
  • 採用指標：查看當前 dAPI 集成情況、已保護的 TVS/TVL、由可信數據提供者運營的 Airnode 數量以及多鏈足跡。更多的實際使用增加了基本價值。
  • 安全姿態：檢查審計報告、事件歷史、數據源正常運行時間以及服務保障條款的清晰度。預言機的可靠性對 DeFi 至關重要。

• 代幣經濟學

  • 質押和保障：了解質押收益如何產生、懲罰條件以及保障如何對風險進行支持。可持續的、與使用相關的收益通常比純粹基於代幣發行的回報更健康。
  • 價值捕獲：評估 OEV 回收和 dAPI 費用是否以持久的方式累積到代幣質押者和/或財庫中。

• 市場條件

  • 宏觀週期：預言機代幣通常隨著 DeFi 活動和更廣泛的加密貨幣週期波動。在情緒低迷時期積累，若基本面改善，可能具有優勢。
  • 競爭：比較 API3 的功能、成本和性能與替代方案。評估 API3 的第一方方法是否在實踐中提供了可衡量的優勢。

• 盡職調查清單

  • 閱讀 API3 白皮書和最新文檔。
  • 查看 DAO 提案和決策。
  • 檢查獨立審計和監控儀表板。
  • 通過查看鏈上參考和協議文檔驗證集成。
  • 根據風險承受能力分散並調整頭寸規模。

以上內容不構成投資建議。如果您不確定，請諮詢財務專業人士，並考慮在投入資本前進行模擬交易。